文章来源@@：半导体@@行业观察@@（ID：icbank）
根据@@ Gartner, Inc.的最新预测@@@@，2023 年@@全球半导体@@收入预计@@将下降@@ 11.2%。到@@ 2022 年@@，市场总额将达到@@@@ 5996 亿美元@@，比@@ 2021 年@@边际增长@@ 0.2%。
半导体@@市场的短期前景进一步恶化@@。预计@@ 2023 年@@全球半导体@@收入总额将达到@@@@ 5320 亿美元@@（见表@@ 1）。
“随着经济逆风持续@@，疲软的终端市场电子@@产品需求正从消费者蔓延至@@企业@@，造成不确定的投资环境@@。此外@@，芯片供过于求导致库存增加和芯片价格下降@@，正在加速今年@@半导体@@市场的下滑@@，” Gartner 实践副总裁@@Richard Gordon表示@@。
内存收入将在@@@@ 2023 年@@下降@@ 35.5%
存储器行业正在应对产能过剩和库存过剩@@，这将在@@ 2023 年@@继续对平均售价@@ (ASP) 造成巨大压力@@。存储器市场预计@@总额为@@@@ 923 亿美元@@，到@@ 2023 年@@下降@@ 35.5%。然而@@，它是有望在@@ 2024 年@@以@@@@ 70% 的增幅反弹@@。
尽管@@ DRAM 供应商的位元生产持平@@，但由于终端设备@@需求疲软@@和高库存水平@@，DRAM 市场在@@ 2023 年@@的大部分时间里将出现严重供过于求@@。Gartner 分析师预计@@@@ DRAM 收入将在@@ 2023 年@@下降@@ 39.4% 至@@ 476 亿美元@@。市场将在@@ 2024 年@@转向供应不足@@，随着价格反弹@@，DRAM 收入将增长@@ 86.8%。
在接下来的六个月里@@，Gartner 预计@@ NAND 市场的动态将与@@ DRAM 市场类似@@。需求疲软@@和大量供应商库存将造成供过于求@@，导致价格大幅下跌@@。因此@@，NAND 收入预计@@到@@@@ 2023 年@@将下降@@ 32.9% 至@@ 389 亿美元@@。到@@ 2024 年@@，由于供应严重短缺@@，NAND 收入预计@@将增长@@ 60.7%。
Gordon 表示@@：“未来@@十年@@@@，半导体@@行业将面临许多长期挑战@@。“过去几十年@@的高容量@@、高价值内容市场驱动@@力即将结束@@，尤其是在缺乏技术@@创新的个人电脑@@@@、平板电脑和智能手机市场@@。”
此外@@，COVID-19 和中美贸易紧张局势加速了去全球化趋势和技术@@民族主义的兴起@@。“今天的半导体@@被视为国家安全问题@@，”戈登说@@。“世界各国政府都在争先恐后地建立半导体@@和电子@@供应链的自给自足@@。这正在引领全球对岸外包计划的激励@@。”
半导体@@需求的碎片化@@
个人电脑@@、平板电脑和智能手机半导体@@市场停滞不前@@。到@@ 2023 年@@，合并后的市场将占半导体@@收入的@@ 31%，总额为@@ 1676 亿美元@@。“这些大容量市场已经饱和@@，并成为缺乏引人注目的技术@@创新的替代市场@@，”戈登说@@。
与此同时@@，汽车和工业@@@@、军用@@/民用航空航天半导体@@市场都将实现增长@@。汽车半导体@@市场预计@@将增长@@ 13.8%，到@@ 2023 年@@达到@@@@ 769 亿美元@@。
未来@@，将会有更多但更小的终端市场@@。终端市场将更加分散@@，增长点将来自汽车@@、工业@@、物联网@@和军事@@/航空航天等多个不同领域@@。
“终端市场需求受消费者可自由支配支出的影响较小@@，而受企业资本支出的影响较大@@。供应链将更加复杂@@，涉及@@更多的中介机构和不同的市场渠道@@，为了满足不同的终端市场需求@@，将需要不同类型的能力@@，”戈登说@@。
半导体@@复苏不如@@预期@@
继台积电下修全年@@半导体@@景气展望@@，联电共同总经理王石昨日也下修稍早提出的全年@@半导体@@产业展望@@，预估整体半导体@@景气@@（不含记忆体@@）由原预估下滑低个位数@@（1~3%），下修至@@约衰退中个位数@@（4~6%）；晶圆代工产业年@@减中个位数@@（4~6%），也下修至@@高个位数衰退@@（7~9%）
王石强调@@，原本期待下半年@@景气复苏@@，但目前为止@@，还看不出任何强劲复苏迹象@@，产业库存去化速度比@@预期还慢@@。王石坦言@@，产业复苏较原先预期慢@@，本季整体需求前景依旧低迷@@，预期客户将持续进行库存调整@@，「今年@@是具挑战的一年@@@@」。
王石不讳言@@，产业复苏较原先预期慢@@，本季包括消费性电子@@@@、计算机@@、通讯与车用@@等应用估将持稳@@，但还未看到@@未来@@几个月需求可望强劲复苏的迹象@@，所幸@@车用@@及@@工业@@用订单仍维持高档@@。
市场关注晶圆代工成熟制程报价走势与联电后续订价策略@@，王石强调@@，在面对挑战时@@，联电不是只着重于价格@@，还提供客户技术@@与产能支持@@，本季产品平均单价将维持稳定@@。
车用@@半导体@@也将崩盘@@？
台积电日前于法说会释出前景不如@@预期的讯息后@@，摩根士丹利@@（大摩@@）证券最新报告中直指@@，车用@@半导体@@景气下行风险大增@@，特别是车用@@@@MOSFET需求疲软@@、车用@@电源管理@@IC厂@@丧失定价能力@@，看淡硅力@@、合晶等相关台厂@@@@，分别给与@@「劣于大盘@@」及@@「中立@@」评等@@。
车用@@领域前景动荡@@，相关科技业者近来纷纷释出需求转疲的预期@@。如@@生产车用@@微控制器@@（MCU），以@@65纳米制程为主的台积电日前在法说会中即坦言@@，车用@@半导体@@需求目前虽稳健@@，但下半年@@将转弱@@。
力积电也表示@@@@，车用@@MOSFET和绝缘闸极双极性晶体管@@（IGBT）需求正在下滑@@。56%的营收贡献来自车用@@相关产品@@（主要为@@MOSFET）的合晶则说@@，全球整合@@188足彩外围@@app 厂@@（IDM）客户今年@@下半年@@需求将与上半年@@相同@@，显示下半年@@景气复苏力道相对有限@@。
大摩@@进行产业访查后指出@@，车用@@MOSFET供给不再紧俏@@，更糟糕的是需求还转趋疲软@@。合晶也认为部分业务面临逆风@@，且下半年@@复苏力度有限@@；另一方面@@，车用@@电源管理@@IC和类比@@@@IC业者也持续面临价格下行压力@@。
所幸@@，并非所有车用@@次产业前景都趋于悲观@@。大摩@@从供应链了解到@@@@，电源解决方案供应商认为@@，汽车制造商仍在与@@IGBT供应商签署@@2024年@@的合作备@@忘录@@（MOU），因为逆变器的@@IGBT需求仍然稳定@@，部分客户甚至@@仍要求@@2024年@@IGBT供应量比@@目前增加@@30%至@@50%。
除了车用@@@@IGBT需求居高不下之外@@，车用@@MCU同样也是供需求较为紧俏的一环@@，目前车用@@@@MCU在用量和价格上尚未出现下滑的情况@@。
全年@@来看@@，王石坦言@@，今年@@是具挑战的一年@@@@，随着市况复苏比@@预期慢@@，联电调降今年@@全球半导体@@与晶圆代工业@@营收预估@@，预期半导体@@业营收将年@@减@@4%至@@6%，减幅高于原估的@@1%至@@3%；晶圆代工业@@产营收将年@@减@@7%至@@9%，减幅较原估的@@4%至@@6%扩大@@。
王石强调@@，即使主要终端市场需求疲弱@@，联电的车用@@和工业@@产品依持续成长@@，特别是车用@@@@业务首季营收贡献达@@17%，在汽车电子@@化和自动驾驶驱动@@下@@，正向看待车用@@@@IC含量持续增加@@，车用@@产品将是公司未来@@重要营收来源和成长主动能@@，联电会同步强化与关键车用@@客户的长约合作@@。
即便市况发展不如@@预期@@，联电仍评估营运有机会于第@@@@1季落底@@，第@@2季在消费@@、通讯及@@车用@@需求可望持稳@@，以@@及@@@@OLED驱动@@IC、数位电视及@@@@WiFi带动下@@，22纳米及@@@@28纳米制程未来@@几个月情况应可改善@@，虽仍未见到@@强劲复苏的迹象@@，但有信心产能利用率在上述应用驱动@@下@@，有望逐季增@@加@@，力拼达到@@@@80%左右@@。
展望未来@@@@，联电强调@@，将持续专注跨逻辑和特殊制程平台的差异化方案@@，如@@eHV、RFSOI、BCD，以@@提升未来@@业务成长@@，并扩大@@在半导体@@产业的影响力@@。
另一方面@@，随着南科@@Fab 12A厂@@区新产能开出@@，联电第@@@@2季晶圆产能估达@@263万片@@8吋约当晶圆@@，季增@@4.12%、年@@增@@3.88%。
谈到@@地缘政治是否影响客户评估供应链稳定性@@，联电说明@@，公司在大陆@@、台湾@@、新加坡及@@日本等地都有生产据点@@，具备@@多元分散产能优势@@，与客户合作也能有更多的选择@@。